Bí quyết đầu tư của ông trùm chứng khoán

08:56, 02/04/2015

(Taichinh) - (Tài chính) Nhắc đến những "ông trùm" trên thị trường chứng khoán thế giới, hẳn nhiều người trong chúng ta sẽ nghĩ ngay đến tỷ phú Warren Buffett, người đứng thứ ba trong danh sách những tỷ phú giàu nhất thế giới. Vậy điều gì đã giúp ông làm nên sự thành công? Dưới đây là những bí quyết trong đầu tư chứng khoán của người đàn ông đáng kính này.

Ảnh minh họa. Nguồn: internet

1. Đầu tư vào công ty chứ không đầu tư vào cổ phiếu

Warren Buffett quan niệm rằng cổ phiếu chỉ là tờ giấy chứng nhận quyền sở hữu của cổ đông đối với công ty đó. Ông không đầu tư vào cổ phiếu, mà đầu tư vào công ty. Nói một cách khác, ông hoàn toàn không quan tâm đến việc mua đi bán lại cổ phiếu trong thời gian ngắn. Thay vào đó, ông áp dụng chiến lược “buy and hold” - mua và giữ - nghĩa là ông sẽ giữ cổ phiếu trong thời gian dài, rất dài và đôi khi giữ luôn nếu đó là những công ty ông xác định là chiến lược của mình.

2. Đầu tư theo giá trị thực:

Warren Buffett chịu ảnh hưởng sâu sắc của Benjamin Graham - người tiên phong về đầu tư theo giá trị. Ông cho rằng về lâu dài giá thị trường của cổ phiếu sẽ phản ảnh giá trị nội tại của nó. Do đó những cổ phiếu tốt là những cổ phiếu đang được thị trường định giá thấp (underpriced).

Theo ông, khoảng cách giữa giá thị trường và giá trị nội tại này càng lớn thì biên độ an toàn, cũng như lợi nhuận mà nhà đầu tư nhận được từ cổ phiếu sẽ càng cao. Để có lợi nhuận, phải tính được giá trị thật hay giá trị nội tại của cổ phiếu hay công ty đó. Các nhà đầu tư nổi tiếng khác như Benjamin Graham, đôi khi đưa ra những công thức xác định giá trị thực theo kiểu của mình, dĩ nhiên dựa vào những công thức cơ bản. Riêng Warren Buffett thì không đưa ra một công thức cụ thể nào của riêng ông. Do đó, theo một số tác giả, công thức tính giá trị thực của ông là một bí ẩn. Tuy vậy, theo phần lớn các tác giả và nhà nghiên cứu khác, Buffett sử dụng nguyên tắc xác định giá trị thật cơ bản như những nhà đầu tư, phân tích tài chính khác.

Cái khác duy nhất làm cho ông thành công là ông nghiên cứu rất kỹ và rất sâu từng công ty ông sắp đầu tư. Ông đã từng nói: “Để là nhà đầu tư thành công, chúng tôi đọc hàng trăm, hàng trăm báo cáo thường niên của các công ty”. Ngoài những chỉ số tài chính, ông còn quan tâm hết sức đặc biệt đến vị trí, lợi thế cạnh tranh của công ty và năng lực của ban lãnh đạo.

Những câu hỏi Warren Buffett đặt ra trước khi quyết định chọn công ty/cổ phiếu để đầu tư như công ty có phát triển tốt không, có lợi thế cạnh tranh không? Warren Buffett chỉ muốn mua cổ phiếu của công ty có lợi thế cạnh tranh cao; là công ty dẫn đầu thị trường của ngành kinh doanh chính của nó hoặc là có thương hiệu được khách hàng đánh giá cao.

Ông không muốn đầu tư vào những công ty không có lợi thế cạnh tranh. Ông còn xét xem công ty mà ông sắp đầu tư có nguy cơ bị công ty lớn mạnh khác nhảy vào cạnh tranh hay không. Ông là người sáng chế ra từ “economic moat” ngụ ý công ty đó có lợi thế cạnh tranh và tạo ra “hàng rào” ngăn cản sự cạnh tranh của các công ty khác.

Warren Buffett luôn đặt ra cho mình những câu hỏi:

- Công ty đó có mô hình kinh doanh đơn giản không? Ông chỉ đầu tư vào các công ty có mô hình đơn giản, dễ hiểu, không quá phức tạp. Ông chỉ đầu tư vào những ngành mà ông biết rất rõ. Lợi nhuận công ty tốt, tăng trưởng ổn định không?

- Tỷ số nợ trên vốn có thấp không? Tỷ số lợi nhuận trên nợ có cao không? Giả sử lợi nhuận không đạt được mức kỳ vọng, công ty có khả năng trả được nhũng món nợ đến hạn không?

- Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư có tốt không? Đây là một trong những chỉ số mà Buffett đặc biệt quan tâm. Ông chỉ đầu tư vào những công ty tạo ra mức lợi nhuận tốt.

- Chi phí vận hành của công ty có ở mức chấp nhận được hay không?

- Dòng tiền mặt để đầu tư có đủ lớn để tạo ra lợi nhuận và sự tăng trưởng?

- Công ty có giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư hay không? Việc công ty chia cổ tức hay không chia cổ tức là một trong những điểm khác biệt giữa Benjamin Graham và Warren Buffett. Benjamin Graham cho rằng công ty nên chia cổ tức cho nhà đầu tư. Đối với ông, cổ tức được chia tốt hơn cổ tức được giữ lại trong công ty. Trong khi đó, Warren Buffett muốn công ty giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư. Ông cho rằng, nếu như công ty đang làm ra lợi nhuận tốt - bằng hay cao hơn mức lãi suất mong muốn - thì công ty nên giữ lợi nhuận lại để tái đầu tư. Khi đó công ty sẽ trở thành một máy in tiền với tốc độ ngày càng tăng cao nhờ hiệu ứng tuyệt vời của lãi suất kép.

- Ban lãnh đạo có giỏi, có tầm nhìn, có bề dày thành tích về quản lý kinh doanh, có đạo đức không? Buffett chỉ đầu tư vào những công ty ông tin rằng ban lãnh đạo có năng lực.

Chọn thời điểm mua

Buffet không bao giờ vội vã mua những cổ phiếu có biên độ an toàn không rõ ràng. Thường thì ông sẽ đợi khi thị trường vào giai đoạn điều chỉnh hoặc khi thị trường đang thời kỳ giảm giá mạnh. Khi đó ông sẽ mua được cổ phiếu của công ty với giá thấp hơn giá trị nội tại của nó. Phương pháp đầu tư đơn giản này đã giúp ông thành công lớn và trở thành một trong những người có tài sản lớn nhất thế giới. Nó cũng giúp ông thoát được tổn thất trong những giai đoạn mà hầu hết mọi người đều bị thiệt hại, ví dụ như giai đoạn cổ phiếu các công ty Internet bùng nổ và sụp đổ. Tuy vậy, ông bị một số người phê bình là quá thận trọng và vì thế đã bỏ qua những cơ hội lớn.

Không quan tâm

Với chiến lược đầu tư nói trên Warren Buffett không quan tâm nhiều đến sự lên xuống của giá cả thị trường chứng khoán cũng như chu kỳ kinh tế. Nói đúng hơn ông chỉ quan tâm đến việc lên xuống giá khi ông chọn thời điểm mua. Khi đã mua rồi, ông không quan tâm đến sự lên xuống của giá nữa.

Một điểm nữa khá đặc biệt là ông rất ít quan tâm đến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nhiều nhà đầu tư đã nghiên cứu và thực hiện thành công các phương pháp đa dạng hóa danh mục đầu tư tức là chọn nhiều cổ phiếu của các công ty khác nhau, ngành khác nhau có tác dụng bổ sung, tương hỗ nhằm đạt được lợi nhuận cao nhất có thể trong khi giảm rủi ro đến mức thấp nhất. Warren Buffett không theo trường phái đa dạng hóa này. Ông cho rằng nếu đã chọn được doanh nghiệp tốt để đầu tư thì sẽ đạt lợi nhuận cao và rủi ro thấp. Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, tức là chọn thêm những cổ phiếu khác vào danh mục đầu tư sẽ giảm lợi nhuận cao tạo ra từ công ty/cổ phiếu chính yếu.

Theo ông, nếu “lỡ” đầu tư vào doanh nghiệp có lãi suất thấp hơn kỳ vọng, thì hãy rút ra càng sớm càng tốt, vì càng để lâu, nhà đầu tư càng bị lỗ và vì thế mất cơ hội đầu tư ở công ty tốt. Còn nếu đã đầu tư đúng công ty làm ăn hiệu quả, thì đừng rút tiền gốc và cổ tức ra khỏi doanh nghiệp. Càng để lâu bao nhiêu thì lợi nhuận sinh ra càng cao bấy nhiêu.

Những câu nói hay

“Luật số 1: Đừng bao giờ thua lỗ. Luật số 2: Không được bao giờ quên luật số 1”. Nguyên tắc này khác hẳn với nguyên tắc cơ bản của các nhà kinh doanh cổ phiếu thành công: phải biết chấp nhận thắng và thua. “Giá là những gì chúng ta phải trả. Giá trị là những gì chúng ta nhận được”. “Nếu là nhà đầu tư bạn hãy tập trung vào việc công ty đó sẽ hoạt động kinh doanh như thế nào. Nếu là nhà đầu cơ, bạn hãy quan tâm đến giá thị trường của nó, và đó không phải là cách làm hay cuộc chơi của chúng tôi”.

“Nguyên tắc để làm giàu: Hãy sợ hãi khi những người khác tham lam. Hãy tham lam khi những người khác sợ hãi”.

Theo ông khi số đông “tham lam” sẽ đẩy giá cổ phiếu lên quá cao, vượt qua giá trị thật. Còn khi số đông sợ hãi sẽ đẩy giá cổ phiếu xuống tạo ra những cổ phiếu có biên độ an toàn, và lợi nhuận trong tương lai cao.

“Thời gian là kẻ thù của những doanh nghiệp làm ăn thua lỗ và là bạn của doanh nghiệp đang ăn nên làm ra. Nếu doanh nghiệp bạn đầu tư có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 20-25%, thời gian là bạn của bạn. Nếu tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp thấp hơn mức bạn mong muốn thì thời gian là kẻ thù của bạn”.

Theo taichinhcuatoi.vn

13 THÓI QUEN ĐỂ THÀNH CÔNG của tỷ phú WARREN BUFFETT

Posted on 07 Tháng Năm 2015

*Tác giả: Lucas Remmerswaal

*Tranh vẽ minh họa: Annette Lodge

*Dịch và chia sẻ: Phan Nguyễn Khánh Đan

Khi bạn bắt đầu kiếm tiền và giữ tiền, bạn cần biết lựa chọn đúng người hoặc đúng ngân hàng – những cá nhân hoặc tập thể đủ uy tín để giúp bạn quản lý tiền bạc. Bạn cần phải biết ai là người đáng để bạn tin tưởng trong các vấn đề về tài chính. Là một cá nhân độc lập, bạn phải chịu trách nhiệm cho mọi quyết định của mình, bao gồm những cố vấn và công ty tài chính, ngân hàng và các khoản đầu tư mình chọn. Là một người biết suy nghĩ và chín chắn, bạn không thể khoán trách nhiệm này cho bất kỳ ai khác, nhất là khi đó là tài sản và tiền bạc của mình.

Bạn có bao giờ tự hỏi rằng trên thế giới này, ai là vị chuyên gia tài chính đáng tin cậy nhất – người mà bạn luôn luôn có thể đặt niềm tin, xin những lời khuyên về nghệ thuật tiết kiệm tiền và khiến cho đồng tiền không ngừng sinh sôi nảy nở.

Người đó có thể là ai cơ chứ?

Còn ai khác ngoài Warren Buffett – một trong những người đàn ông thành đạt và giàu nhất thế giới. Ngoài việc sở hữu một bộ óc tài chính kiệt xuất, ông còn là một “con mọt sách” chính hiệu và ham học hỏi không ngừng.

Để thành công, chúng ta phải học hỏi từ những người thành công. Vậy hãy cùng tôi tìm hiểu những bí quyết thành công của Warren Buffett nhé – bạn sẽ thấy, chúng là những thói quen đơn giản hơn bạn nghĩ.

Các thói quen tốt thường khó rèn luyện, nhưng một khi bạn đã luyện được chúng, chúng sẽ giúp bạn có một cuộc sống tuyệt vời, thành công và hạnh phúc. Còn thói quen xấu rất dễ đạt được, nhưng một khi lỡ vướng phải chúng, cuộc sống của bạn sẽ chỉ còn là những chuỗi ngày chật vật u ám. Nói một cách ví von, thói quen giống như một sợi dây mà bạn phải tập buộc vào bản thân mình cho thật chắc mỗi ngày, cho đến khi nút thắt trở nên chắc chắn đến mức không còn có thể tháo gỡ được nữa. Do vậy, trong khi thói quen xấu sẽ kìm hãm và khiến cuộc đời bạn trượt dài, thói quen tốt sẽ là những sợi dây dẫn đường thần kỳ đưa bạn lên đỉnh thành công:

.

Thói quen 1: CHÍNH TRỰC

Hãy sống trung thực với bản thân bạn cũng như mọi người xung quanh. Hãy luôn tự hỏi bản thân mình đâu là điều đúng nên làm. Để rèn luyện tính trung thực, trước khi định làm điều gì, bạn hãy tự trả lời câu hỏi sau:

“Tôi sẽ cảm thấy như thế nào nếu hành động này của mình bị ai đó phát hiện, và người đó sẽ kể lại chuyện mình làm cho những người khác, hoặc đăng nó trên trang nhất của một tờ báo đại chúng?”

“Nếu bạn muốn tiến bộ, hãy luôn luôn tự chấm điểm bản thân mình.”

– Warren Buffett –

Thói quen 2: TRAU DỒI KIẾN THỨC

Đọc sách, đọc nữa, đọc mãi. Đọc mọi thứ bạn vớ được với một sự tò mò và khát khao cháy bỏng dành cho tri thức. Hãy là một cỗ máy học hỏi không ngừng, và đọc mọi thể loại sách mà bạn có thể, đừng chỉ giới hạn kiến thức của mình trong một lĩnh vực đơn lẻ nào đó.

“Sách mới chính là kho báu lớn nhất thế giới,

chứ không phải cái Đảo Châu Báu mà bọn cướp biển hay lùng sục.”

– Walt Disney –

Thói quen 3: CHĂM CHỈ

Học tập chăm chỉ, lao động cần cù. Hãy học tập và làm việc bằng tất cả nhiệt huyết và yêu những gì mình làm!

“Hãy đọc mọi thứ mà bạn vớ được.”

– Warren Buffett –

Thói quen 4: TIẾT KIỆM và SỐNG ĐƠN GIẢN

Hãy giữ lại ít nhất 10% với mọi khoản thu nhập bạn kiếm được. Đừng bao giờ mượn tiền hay vay tiền, bởi điều này sẽ khiến bạn sớm trở thành con nợ.

Thói quen 5: SỐNG THỰC TẾ

Cuộc sống đòi hỏi bạn phải thực tế. Hãy trau dồi cho mình một vốn hiểu biết căn bản về cách sử dụng tiền bạc để có thể hòa nhập với cuộc sống và vươn cao.

“Trên thương trường, chiếc gương chiếu hậu luôn là thứ rõ ràng

và chính xác hơn tấm kính chắn gió.”

– Warren Buffett –

Thói quen 6: ĐỌC SÁCH

Nếu không đọc sách và tiếp thu tri thức, bạn sẽ mãi dặm chân tại chỗ và dần dần tụt hậu so với mọi người xung quanh. Trong khi đó, thói quen đọc sách và gặp gỡ mọi người sẽ giúp Bạn của ngày hôm nay tiến bộ và lợi hại hơn bản thân mình ngày hôm qua.

“Đọc sách chính là cách để bạn rèn luyện trí não,

giống như thể dục thể thao giúp bạn khui rèn cơ bắp.”

– Warren Buffett –

Thói quen 7: BIẾT ƠN

Hãy cám ơn cuộc đời vì mọi điều bạn đang có. Hãy làm việc với những người bạn thích, tin tưởng hoặc ngưỡng mộ. Hãy trân trọng mọi điều họ làm cho bạn, và hãy học tập và làm việc với lòng nhiệt thành cao nhất mà bạn có thể!

“Biết ơn là thượng sách.”

(Khuyết danh)

Thói quen 8: HỌC CÁCH “ĐỨNG TRÊN VAI NHỮNG NGƯỜI KHỔNG LỒ”

Vì khi bạn đứng trên vai người khổng lồ, bạn sẽ nhìn được xa hơn, thấy được nhiều điều hơn – những điều mà phần đông người bình thường không thể thấy. Thay vì tự mình mò mẫm suốt hàng năm trời, hãy không ngừng học hỏi từ những đàn anh, bậc thầy và tiền bối mà bạn ngưỡng mộ – rồi thành công sẽ gõ cửa với bạn sớm hơn bất kỳ ai khác!

“Tôi nhìn thấy được xa hơn các anh

đơn giản là vì tôi đang đứng trên vai những người khổng lồ.”

– Isaac Newton –

Thói quen 9: TƯ DUY ĐỘC LẬP

Hãy biết suy nghĩ và có chủ kiến của riêng mình. Đừng chỉ biết hùa theo tâm lý bầy đàn. Mạnh dạn có những ý tưởng khác với đám đông, rồi mọi chuyện sẽ kỳ diệu hơn bạn nghĩ!

“Ý kiến của đám đông không bao giờ có thể thay thế cho

khả năng tư duy của cá nhân bạn.”

– Warren Buffett –

Thói quen 10: TẬP TRUNG

Tập trung trong mọi việc, không được để bản thân mình chệch hướng khỏi mục tiêu đã đề ra. Hãy nỗ lực hết mình với con đường bạn đã chọn, rồi quả ngọt sẽ dần dần sinh sôi nảy nở và giúp bạn tỏa sáng!

“Trong một bữa ăn tối nọ của chúng tôi, Bill Gates đặt câu hỏi: “Đâu là yếu tố quan trọng nhất giúp con người ta thành đạt như mong muốn?” Tôi đã trả lời, “Sự tập trung.” Và Bill cũng thốt ra cụm từ đó giống tôi.” – Warren Buffett.

Thói quen 11: TÍCH LŨY

Hãy để quy luật nhân quả quyền năng của vũ trụ phục vụ cho bạn. Mưa dầm thấm lâu, kiến tha lâu cũng đến lúc đầy tổ. Bạn sẽ có được cả một gia tài chỉ bằng sự đầu tư chăm chỉ và nghiêm túc ngay từ lúc này.

“Cuộc sống giống như một quả cầu tuyết. Điều quan trọng nhất bạn cần làm chính là

tìm một vùng tuyết ướt và một con dốc đủ cao

để quả cầu lăn xuống và bồi tụ thành khối tài sản kếch xù mà bạn hằng mong ước.”

– Warren Buffett –

Thói quen 12: XÂY DỰNG TẦM NHÌN

Hãy bắt tay hành động với hình ảnh kết quả cuối cùng trong đầu mình. Khả năng tưởng tượng ra trước kết quả để xác định ngược lại quá trình thực hiện nhằm đạt được nó là một phương pháp làm việc hiệu nghiệm. Nếu bạn không làm được điều này, xem như bạn vẫn chưa sở hữu tư duy của một người thành công.

“Thành công không có chỗ cho những kẻ

đã ngốc lại còn cố tỏ ra nguy hiểm.”

– Charlie Munger –

Thói quen 13: TIN VÀO TRỰC GIÁC

Hãy lắng nghe mọi linh cảm, cảm nhận cũng như mọi ý nghĩ thoáng qua trong đầu mà bạn có. Trực giác tuy mơ hồ như những đám mây lãng đãng trên bầu trời, nhưng một khi bạn nắm bắt được những ý tưởng mà nó bộc phát, viết ra giấy và hiện thực hóa chúng, bạn sẽ làm nên vô vàn kỳ tích. Kỹ năng sử dụng trực giác chính là thói quen cũng như thứ vũ khí lợi hại nhất của mọi cá nhân xuất chúng.

“Hãy làm theo những gì mà bản năng của bạn mách bảo,

bởi nó chính là cội nguồn của mọi tri thức.”

– Oprah Winfrey –

Cùng với luật nhân quả, luật hấp dẫn cũng là một thế lực quyền năng chi phối mọi hoạt động của vũ trụ. “Gieo gì, gặt nấy” – bạn nỗ lực làm nhiều điều tốt, bạn sẽ được đền đáp xứng đáng, không thừa không thiếu dù chỉ một chút. Một khi bạn thực hành được tất cả những thói quen tuyệt diệu trên, mọi thứ bạn làm sẽ tạo ra giá trị to lớn và phóng vào vũ trụ một nguồn năng lượng khổng lồ – rồi những kết quả xứng đáng sẽ đến với bạn.

.

~Phan Nguyễn Khánh Đan
Dịch giả, CEO Nhà sách trực tuyến Sức Mạnh Ngòi Bút
Thạc sĩ Kinh Doanh Quốc Tế trường ĐH Curtin Singapore

10 LỜI KHUYÊN CỦA WARREN BUFFETT VỀ KINH DOANH VÀ NGHỆ THUẬT KINH DOANH

    Tháng 11 2, 2014    Ngụ ngôn kinh doanh

Lời khuyên số 1.

“Quy luật 1: Không bao giờ làm mất tiền.

Quy luật 2: Không bao giờ quèn quy luật 1”.

Bí quyết vĩ đại nhất để làm giàu là dùng tiền để sinh ra tiền với số vốn ban đầu càng lớn càng tốt.

Thử lấy một ví dụ minh họa: $100.000 với lãi gộp 15% trong vòng 20 năm sẽ đạt tới mức $1.636.653 vào năm thứ 20, tức là số tiền lời của bạn là $1.536.653. Nhưng giả sử bạn bị mất $90.000 trong số tiền đầu tư ban đầu trước khi bắt tay vào kinh doanh và chỉ còn $10.000 để đầu tư. Kết quả đầu tư của bạn lúc đó chỉ đạt $163.665 vào năm thứ 20, tương đương phần lợi nhuận là $153.665 mà thôi.

Một con số thật nhỏ nhoi nếu so với con số ở trên. Số tiền ban đầu bị mất càng lớn, thì khả năng sinh lợi của bạn càng bị ảnh hưởng trong tương lai. Warren không bao giờ quên quy luật này. Chính vì vậy ông vẫn tiếp tục lái chiếc VW Beetle cũ mèm ngay cả sau khi ông đã trở thành triệu phú.

Lời khuyên số 2.

“Tôi đầu tư lần đầu tiên lúc 11 tuổi.

Vậy là tôi đã bỏ phí nhiều năm trong cuộc đời mình. ”

Trong cuộc sống nếu tìm được niềm đam mê của đời mình từ thuở nhỏ thì thật may mắn, nhất là trong lĩnh vực đầu tư khi nó mang đến cơ hội cộng dồn số tiền vốn để khởi nghiệp. Người ta không đánh bạc khi người ta trẻ, khi người ta còn nhiều thời gian để hưởng lợi từ những quyết định khôn ngoan.

Các cổ phiếu Warren mua lúc 11 tuổi là thuộc một công ty dầu khí tên là City Services. Ông mua cổ phiếu của họ với giá $38, nhưng phải nhìn chúng rớt giá chỉ còn $27. Ông hồi hợp chờ đợi, và khi chúng tăng giá trở lại, đã bán chúng với giá $40. Không lâu sau, giá cổ phiếu này tăng vọt lên đến $200, và ông đã học được bài học đầu tiên trong đầu tư — phải biết kiên nhẫn. Những người biết chờ đợi sẽ nhận được điều tốt đẹp — với điều kiện bạn phải chọn được đúng những cổ phiếu cần giữ.

Lời khuyên số 3.

“Đừng ngần ngại đòi giá thật cao khi bán, hay chào giá thật thấp khi mua”.      

Warren hiểu rằng người ta thường hay sợ mất mặt khi đưa ra giá bán quá cao hay chào giá mua quá thấp. Không ai muốn minh bị đánh giá là tham lam hay rẻ tiền. Nói một cách đơn giản, trong thế giới kinh doanh, con số bạn thu được khi bán hay con số bạn phải trả khi mua chính là thước đo cho thấy bạn đang làm ra tiền hay làm mất tiền và mức độ giàu có của bạn sau này. Sau khi bắt đầu thương lượng, bạn có thể hạ giá bán hay tăng giá mua, nhưng rõ ràng muốn làm ngược lại là điều không tưởng.

Đừng ngần ngại đòi giá thật cao khi bán, hay chào giá thật thấp khi mua.

Warren đã từ bỏ rất nhiều thương vụ khi nó không thỏa mãn được những tiêu chuẩn về giá mà ông đặt ra. Một ví dụ có thể được xem là nổi tiếng nhất là khi ông tham gia cùng Capital Cities mua lại kênh truyền thông ABC. Warren đòi một lượng cổ phần lớn cho số tiền chi ra nhưng Capital Cities không đồng ý nên ông bỏ qua vụ làm ăn này. Ngày hôm sau Capital Cities phải chịu nhượng bộ và đồng ý ký kết theo đòi hỏi của Warren. Cứ yêu cầu, biết đâu bạn sẽ nhận được như mong muốn, còn nếu không đòi hỏi thì bạn sẽ không thể có được thứ mình mong muốn.

Lời khuyên số 4.

“Bạn không thể làm ăn ngon lành với một người xấu tính.”            

Người xấu là người xấu, và người xấu sẽ không bao giờ mang đến cho bạn một thương vụ ngon lành. Thế giới này có đủ số người tốt và thành thật để bạn giao dịch kinh doanh nên thật là ngu ngốc nếu phải dính dáng đến những người lừa đảo. Nếu bạn phải tự đặt cho bản thân câu hỏi “Liệu mình có tin tưởng người này không?” thì ngay lập tức bạn nên rời bỏ bàn thương lượng và tìm đến những người thật tình hơn để làm ăn. Bạn không muốn mình phải lo lắng không biết chiếc dù có bung ra khi bạn sắp nhảy khỏi máy bay, và tương tự như vậy bạn không muốn nghi ngờ sự liêm chính của người bạn sắp bắt tay giao dịch kinh doanh. Nếu bạn không thể tin cậy họ lúc này, bạn sẽ không thể tin cậy họ sau này, vậy thì tại sao bạn phải tin cậy họ chứ?

Trung thực là một món quà vô giá và bạn đừng bao giờ mong chúng đến từ những kẻ rẻ tiền.

Warren đã học được bài học này khi tham gia hội đồng quản trị tại Salomon Brothers. Những nhà đầu tư tại Salomon bất chấp lời khuyên của Warren vẫn tiếp tục giao dịch với ông trùm ngành truyền thông là Robert Maxwell, một người có biệt danh là Bouncing Czech (tay người Séc Bập bùng) vì tình hình tài chính hết sức bấp bênh. Sau cái chết đột ngột của Maxwell, Salomon nhận ra mình đang bị ngập trong một vụ bê bối lớn và phải tìm mọi cách để thu hồi lại vốn.

Quy luật này rất đơn giản: Những người liêm khiết sẽ thực hiện nghĩa vụ; những người thiếu liêm khiết sẽ không thực hiện nghĩa vụ. Tốt nhất là không nên lẫn lộn hai nhóm người này.

Lời khuyên số 5.

“Tài sản các cá nhân vĩ đại trên đất nước này không được hình thành dựa trên một danh mục năm mươi công ty. Tài sản của họ được xây dựng nhờ một người biết xác định đâu là một công ty tuyệt vời.”          

Nếu làm một cuộc khảo sát trong số những gia đình siêu giàu có tại Mỹ, bạn sẽ nhận thấy rằng hầu như tài sản tất cả các gia đình, không có ngoại lệ, đều được xây dựng trên một công ty ngoại hạng. Gia đình Hearst làm ra tiền trong ngành xuất bản, gia đình Walton dựa trên ngành bán lẻ, gia đình Wrigley là kẹo cao su, gia đình Mars là ngành sản xuất kẹo, gia đình Gates là phần mềm, và gia đình Coors hay Busch là ngành bia. Danh sách này còn dài nữa, và hầu như hiếm có ngoại lệ rằng mỗi khi họ đi chệch khỏi ngành kinh doanh tuyệt vời đã giúp họ trở nên giàu có khủng khiếp, họ sẽ phải chịu mất mát số tiền lớn – giống như khi Coca-Cola tham gia vào kinh doanh điện ảnh.

Chìa khóa thành công của Warren là ông biết xác định chính xác đâu là những đặc điểm tài chính của một công ty tuyệt vời – đó là một công ty có lợi thế kinh doanh bền vững đã chiếm được một vị trí vững chắc trong tâm trí người tiêu dùng. Khi nhắc đến kẹo cao su là bạn nhớ đến Wrigley, khi nhắc đến một cửa hàng giá rẻ là bạn nghĩ đến Wal-Mart, và khi bạn nhớ đến một ly bia lạnh là bạn nghĩ đến Coors hay Budweiser. Vị thế đặc biệt này giúp họ tạo dựng được quyền lực về kinh tế. Warren hiểu được rằng đôi khi bản chất ngắn hạn của thị trường cổ phiếu đánh giá thấp những công ty tuyệt vời này, và những lúc đó ông sẽ vượt lên trên hỗn loạn và mua tối đa số cổ phiếu có thể. Công ty Berkshire Hathaway của Warren là tập hợp của một số công ty tuyệt vời nhất trên nước Mỹ, và đều là những công ty mang lại lợi nhuận siêu hạng đã được Warren mua khi Wall Street quay lưng lại với họ.

Lời khuyên số 6.

“Hợp đồng đã kỷ thì không thể xóa bỏ, vì vậy phải suy nghĩ thật cẩn thận trước khi đặt bút ký”.

Warren học được rằng một khi bạn đã ký hợp đồng, thương vụ xem như đã chốt. Bạn không thể quay ngược lại và suy nghĩ xem đây là một thương vụ tốt hay xấu. Vì vậy hãy nhớ suy nghĩ cặn kẽ trước khi đặt bút ký. Câu này nói dễ hơn làm, bởi vì thường khi giấy tờ đặt trước mặt, bạn quên mất phải để lý trí phân tích mà chỉ chăm chú ký cho xong. Trước khi ký hợp đồng, hãy nghĩ đến tất cả những khả năng xấu nhất có thể xảy ra – vì chúng thường hay xảy ra lắm. Con đường phía trước có bằng phẳng hay không là nhờ khả năng nhìn thấy trước những rắc rối phiền toái. Hãy suy nghĩ thật kỷ và thật lâu trước khi bạn đặt bút ký, như vậy bạn sẽ không mất công suy nghĩ thật kỹ và thật lâu về những rắc rối mà bạn đã rước vào thân cùng với chữ ký của mình.

Hãy suy nghĩ thật kỹ trước khi đặt bút ký.

Warren có lần đã quên đưa vào một điều khoản chống cạnh tranh trực tiếp khi ký hợp đồng mua siêu thị Nebraska Furniture Mart (NFM) đặt tại Omaha của bà Rose Blumkin (bà B) đă 89 tuổi. Vài năm sau đó bà B không hài lòng về cách quản lý tại cửa hàng nên đã nghỉ việc và mở một cửa hàng ngay đối diện — lấy mất biết bao nhiêu khách hàng từ NFM. Sau vài năm vất vả vì tình hình cạnh tranh ngày càng gay gắt, Warren đã chịu thua và đồng ý mua cửa hàng mới với một mức giá ngất ngưởng là 5 triệu đô la. Lần thứ hai này ông dã buộc bà phải ký một thỏa thuận không cạnh tranh trực tiếp. Cũng may là ông nhớ đến điều này vì bà B còn sống và tiếp tục làm việc đến năm 103 tuổi!

Lời khuyên số 7.

“Tránh rắc rối dể hơn là thoát khỏi rác rối. ”

Tránh xa cám dỗ vi phạm pháp luật để kiếm tiền một cách đơn giản thật dễ dàng hơn rất nhiều so với việc giải quyết hậu quả khi bị bắt quả tang. Để tránh rắc rối, bạn chỉ việc làm đúng mọi lúc. Để thoát khỏi rắc rối, bạn cần phải chi rất nhiều tiền và huy động tài năng của nhiều luật sư, mà thậm chí ngay cả sau khi đã tốn kém, bạn vẫn có thể phải chịu tù tội.

Bài học này nổi lên khi Warren gần như mất toàn bộ 700 triệu đôla đầu tư vào công ty Salomon Brothers trên Wall Street. Ngân hàng Dự trữ Liên bang gần như đã đóng cửa hoàn toàn công ty này do những hoạt động mua bán trái phiếu trái pháp luật của họ – do một nhân viên giao dịch muốn kiếm tiền nhanh chóng. Chi phí phải bỏ ra để thoát ra khỏi rắc rối này là bao nhiêu? Là chiếc ghế của vài nhân viên giao dịch cấp cao trong công ty, chiếc ghế của chủ tịch hội đồng quản trị, chiếc ghế của tổng giám đốc, và hàng triệu đôla tiền chi phí, lệ phí hầu tòa, và công việc kinh doanh thua lỗ. Đáng lý ra mọi chuyện đã dễ dàng, và mang lại nhiều lợi nhuận hơn, nếu ngay từ đầu đừng dính dáng đến rắc rối.

Lời khuyên số 8.

“Wall Street là nơi duy nhất co những người lải Rolls-Royce đến xin ý kiến cứa những người đi xe điện ngẩm.”

Warren luôn nghĩ rằng thật kỳ lạ khi những doanh nhân cực kỳ thành đạt và thông minh, những người đã có bề dày kiếm những khoản tiền lớn, lại đi nghe theo lời khuyên đầu tư từ nhừng người môi giới quá nghèo đến mức không thể làm theo lời khuyên của chính họ. Và nếu lời khuyên của họ rất hay rất đúng, tại sao họ vẫn chưa giàu? Có lẽ vì họ làm giàu không phải bằng nhừng lời khuyên này mà bằng cách ăn hoa hồng cùa bạn? Chúng ta nên cẩn trọng với những người phải sử dụng tiền của bạn để làm giàu cho bạn, nhất là khi họ càng bán được nhiều thứ cho bạn thì họ càng kiếm được nhiều tiền cho bản thân. Đa phần thì suy nghĩ của họ là làm thế nào để sử dụng tiền của bạn làm giàu cho họ. Và giả sử họ có làm thua lỗ tiền của bạn? Thì họ chỉ việc bỏ bạn mà đi tìm một người khác để bán những lời khuyên đó.

Warren hiểu rất rõ về sự trung thành giả dối cùa Wall Street nên ông thậm chí còn từ chối nhìn vào những viễn cảnh kinh doanh mà các nhà phân tích đưa ra bởi vì, trong bất cứ ngành kinh doanh nào, các con số dự đoán bao giờ cùng được tô hồng quá đáng.

Lời khuyên số 9.

“Tiền bạc không mang lại hạnh phúc”.

Warren không bao giờ lẫn lộn giữa hạnh phúc và giàu có. Chúng ta đang nói đến một anh chàng vẫn còn đi chơi với những người anh ta quen hồi trung học, vẫn sống trong cùng một khu nhà từ nhỏ đến lớn. Tiền bạc không làm thay đổi con người.

Tiền bạc không mang lại hạnh phúc.

Khi các sinh viên đại học hỏi ông về định nghĩa thành công, ông cho biết thành công là nhận được sự yêu thương từ những người bạn mong muốn dược yêu thương. Bạn có thể là người giàu nhất thế giới, nhưng nếu thiếu tình yêu thương của gia đình và bè bạn, bạn vẫn chỉ là người nghèo nhất.

Lời khuyên số 10.

“Xây dựng danh tiếng mất 20 năm nhưng phá hủy chỉ cần 5 phút. Nếu bạn nhớ đến điều này, bạn sẽ hành động khác đi”.

Chỉ cần một hành động ngu ngốc và những dư luận xấu là đủ để phá hủy ngay lập tức danh tiếng mà bạn đã dành cả đời để xây đắp. Tốt nhất bạn không nên làm nếu bạn biết điều đó là sai, bởi nếu bị bắt quả tang, cái giá phải trả có khi quá đắt so với khả năng của bạn. Đây là nhừng lời mà Buffett đã rỉ tai cho các con từ khi chúng còn mang tã nằm nôi.

Khi vụ án kế toán bị phanh phui và người khổng lồ trong ngành bảo hiểm AIG bị sụp đổ, Buffett nói với các giám đốc của mình: “Cuộc điều tra hiện tại trong ngành bảo hiểm lại càng nhấn mạnh đến nội dung thông điệp mà tôi thường xuyên nhắc nhở quý vị trong lá thư ngỏ được gửi mỗi năm hai lần: Berkshire có thể chấp nhận mất tiền, thậm chí là mất nhiều tiền; nhưng chúng ta không thể chấp nhận mất danh tiếng, dù chỉ là một mảnh nhỏ của danh tiếng …về lâu dài chúng ta sẽ tạo dựng được danh tiếng xứng đáng với công sức của mình. Chỉ cần tập trung vào khoảng giữa sân là được rồi, đất đã đủ rộng để quý vị kiếm tiền, không cần thiết phải chơi ở khu vực ranh giới mập mờ.”

Wall Street đầy rẫy những người khổng lồ gục ngã vì để sự tham lam che khuất con mắt tinh tường và đã không nghe theo lời khuyên này.

5 bí quyết đầu tư của Warren Buffett

"Trong các cuộc chơi, phần thắng chỉ thuộc về những người biết tập trung vào sân đấu, thay vì những người chỉ dán mắt vào bảng tỷ số"...

Tỷ phú Warren Buffett - Ảnh: Fortune.

DIỆP VŨ

Tạp chí Fortune vừa đăng tải một bài trích dẫn lá thư thường niên gửi cổ đông của tỷ phú Warren Buffett. Trong bài viết này, nhà đầu tư huyền thoại người Mỹ đã tiết lộ 5 bí quyết giúp ông đạt tới thành công.

Buffett đã kể về hai vụ đầu tư bất động sản nhỏ mà ông thực hiện cách đây đã lâu. Đó là vụ mua một trang trại rộng 400 mẫu Anh ở Nebraska với giá 280.000 USD vào năm 1986 và vụ mua một tòa nhà bán lẻ ở gần trường Đại học New York vào năm 1993. Điểm chung của hai vụ đầu tư này là đều được Buffett thực hiện khi giá tài sản lao dốc mạnh.

Ở vụ đầu tư vào trang trại, Buffett nói là ông không hiểu gì về cách thức vận hành một trang trại, nhưng con trai ông thích làm nông nghiệp. Tìm hiểu qua con trai, Buffett tính rằng, bình thường, nông trịa này có thể đem đến cho ông mức lợi nhuận khoảng 10% mỗi năm. Ông tin rằng, năng suất sẽ dần tăng và giá các loại nông sản cũng sẽ đi lên, và cả hai dự báo này đều đúng.

Còn trong vụ đầu tư thứ hai, Buffett tin rằng, trường Đại học New Yokr sẽ chẳng chuyển đi đâu, và tòa nhà ông mua sẽ luôn có khách thuê.

“Thu nhập từ trang trại và tòa nhà kể trên có lẽ sẽ tăng trong những thập kỷ sắp tới”, Buffett viết. “Mặc dù mức tăng không mạnh, hai khoản đầu tư này sẽ là những tài sản bền vững và đem lại sự hài lòng suốt đời cho tới, và sau này là con tôi, cháu tôi”. 

Từ hai vụ đầu tư trên, Buffett đã rút ra 5 bí quyết đầu tư mà ông đã áp dụng trong quá trình đầu tư của mình:

Thứ nhất, “bạn không cần phải là một chuyên gia để có thể đạt được sự hài lòng về lợi nhuận đầu tư”. Tuy nhiên, Buffett cũng cảnh báo rằng, một nhà đầu tư không có sự am hiểu sâu rộng nên nhận thức được hạn chế của mình và giữ mọi chuyện thật đơn giản.

Thứ hai, “Hãy tập trung vào năng suất trong tương lai của tài sản mà bạn đang xem xét đầu tư”. Ở điểm này, Buffett lưu ý rằng, không ai có thể dự báo chính xác về khả năng sinh lợi nhuận trong tương lai của một khoản đầu tư. “Việc nhìn thông suốt tới tương lai là không cần thiết; bạn chỉ cần hiểu được mình đang làm gì”.

Thứ ba, “nếu bạn chỉ tập trung vào sự biến động giá cả của tài sản mà bạn định mua, thì bạn đang đầu cơ”. Buffett nói, ông không phê phán chuyện đầu tư, nhưng nhấn mạnh rằng, điều quan trọng là các nhà đầu tư phải hiểu được sự khác biệt giữa đầu tư vào năng suất của tài sản và đầu tư dựa trên hy vọng giá tài sản đó sẽ thay đổi.

Thứ tư, theo Buffett, “trong các cuộc chơi, phần thắng chỉ thuộc về những người biết tập trung vào sân đấu, thay vì những người chỉ dán mắt vào bảng tỷ số. Nếu bạn có thể thưởng thức những ngày thứ Bảy và Chủ nhật mà không cần phải xem giá cổ phiếu, hãy thử làm như vậy vào những ngày thường”. Nói cách khác, hãy tập trung vào dài hạn.

Và thứ năm, “việc hình thành những quan điểm về vĩ mô hoặc lắng nghe những dự báo về vĩ mô và thị trường của người khác chỉ lãng phí thời gian. Trên thực tế, điều này nguy hiểm bởi nó có thể che mờ tầm nhìn của bạn đối với những điều thực sự quan trọng”.

Warren Buffett kiếm 72 tỷ USD như thế nào?

Thư của Buffett cũng hé mở cách ông xây dựng một đế chế kinh doanh và tạo dựng khối tài sản cá nhân trị giá 72 tỷ USD...

Tỷ phú Buffett - Ảnh: Bloomberg.

DIỆU MINH

Bí quyết của Buffett là ông cùng 25 cộng sự tại Berkshire Hathaway phân bổ nguồn vốn tốt hơn hẳn hệ thống tài chính hiện đại, bao gồm ngân hàng, thị trường cổ phiếu và trái phiếu, và các quỹ đầu tư.
 
Giới nghiên cứu về tài chính doanh nghiệp phần lớn tin rằng tập đoàn đa ngành - tức các doanh nghiệp khổng lồ hoạt động trong nhiều ngành và phát triển thông qua các vụ sáp nhập - là một mô hình kinh doanh tệ hại.

Nhưng theo The New York Times, tập đoàn đa ngành Berkshire Hathaway của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett là một ngoại lệ. Berkshire là một trong những doanh nghiệp Mỹ thành công nhất trong vòng 50 năm qua và hiện là công ty có giá trị lớn thứ tư tại Mỹ, sau Apple, Google và Exxon Mobil. Berkshire có 340.000 nhân viên, tương đương với dân số của đảo Honolulu của Haiwaii.

Trong thư gửi các cổ đông gần đây, Buffett phần nào lý giải về sự phát triển tưởng như trái ngược với nguyên lý kinh tế của Berkshire. Thư của Buffett cũng hé mở cách ông xây dựng một đế chế kinh doanh và tạo dựng khối tài sản cá nhân trị giá 72 tỷ USD.    

Trong những năm 1960, chiến lược phổ biến của các doanh nghiệp Mỹ là mua lại các công ty khác và sử dụng thủ thuật kế toán để tạo nên “ảo ảnh” về tăng trưởng, ngay cả khi các công ty được mua về hoạt động không hề khá hơn, thậm chí còn tệ hơn khi hoạt động độc lập.

Thoạt nhìn thì những gì Berkshire Hathaway làm trong nhiều năm qua cũng không có gì khác. Buffett dường như cũng mua tràn lan các doanh nghiệp, nhiều đến mức khó có thể tóm lược Berkshire hoạt động trong những ngành gì. 

Berkshire hiện sở hữu một hãng bảo hiểm, một hệ thống đường sắt, một công ty điện lực, cùng với một danh mục đầu tư cổ phiếu khổng lồ, đi kèm những khoản đầu tư “hầm bà lằng” từ dịch vụ đi lại bằng máy bay riêng, nhà di động, đến đồ lót nam nữ, sản xuất món tráng miệng từ sữa, và cả nước sốt cà chua.

Lý thuyết tài chính chỉ ra rằng không có lý do gì để tất cả các ngành và các khoản đầu tư chẳng liên quan gì đến nhau này có thể kết hợp trong cùng một doanh nghiệp. 

Berkshire là một ví dụ điển hình cho mô hình phi tập trung hoá, khi công ty này chỉ có 25 nhân sự tại trụ sở ở Omaha, bang Nebraska, chịu trách nhiệm giám sát hoạt động của cả đế chế kinh doanh. Trách nhiệm điều hành các công ty mà Berkshire sở hữu đều nằm trong tay bộ máy quản lý của chính các doanh nghiệp đó.

Vậy tại sao Berkshire không để các công ty đó tồn tại độc lập, hoặc Berkshire chỉ tập trung kinh doanh trong những ngành nghề nhất định? Buffett lý giải như sau:

“Một trong những điểm nổi bật của chủ nghĩa tư bản là nó có khả năng phân bổ nguồn vốn một cách hiệu quả,” Buffett viết trong thư gửi cổ đông. “Tuy nhiên, sự dịch chuyển của dòng vốn thường gặp phải trở ngại”, ví dụ giám đốc điều hành của một doanh nghiệp làm ăn thua lỗ có thể trì hoãn việc giải thể công ty và trả lại vốn cho các cổ đông để họ đầu tư sang nơi khác. Thuế và chi phí giao dịch cũng có thể ngăn cản nhà đầu tư chuyển dịch vốn từ ngành này sang ngành khác.

“Tại Berkshire, chúng tôi có thể dịch chuyển nguồn vốn lớn từ các công ty có cơ hội đầu tư hạn chế sang những ngành có triển vọng tốt hơn. Thêm vào đó, chúng tôi không tự hạn chế mình trong ngành nào cả chỉ vì đã gắn bó với ngành đó cả đời, hay chịu áp lực phải giữ nguyên tình trạng hoạt động. Điều này rất quan trọng: Nếu loài ngựa có quyền quyết định đầu tư, thì đã không có ngành công nghiệp ôtô.”

Buffett chỉ ra rằng ông cùng với phó chủ tịch Berkshire là Charlie Munger và đội ngũ 25 người tại Ohama có khả năng phân bổ nguồn vốn tốt hơn hẳn hệ thống tài chính hiện đại, bao gồm ngân hàng, thị trường cổ phiếu và trái phiếu, và các quỹ - những thể chế được cho là có vai trò phân bổ vốn. 

Nói cách khác, các quyết định phân bổ vốn của Berkshire không chịu ảnh hưởng của lợi ích cá nhân, đặc biệt từ cấp quản lý của các công ty mà Berkshire sở hữu, và cũng bị tác động bởi lợi ích ngắn hạn.

Buffett cũng đề cập một yếu tố khác giúp công ty của ông thành công: “Chúng tôi mang lại lựa chọn cho cho chủ sở hữu và quản lý của các công ty hàng đầu.” Nói cách khác, nếu bạn muốn thu lợi từ một doanh nghiệp nhưng không muốn tiếp tục quản lý nó, đồng thời muốn giữ lại toàn bộ nhân viên của công ty, thì bán lại cho Berkshire là một lựa chọn hấp dẫn. 

Tuy nhiên, nhiều khả năng bạn sẽ phải bán lại cho Berkshire với giá thấp hơn so với bán cho một quỹ đầu tư hay doanh nghiệp khác. 

Khả năng mua bán doanh nghiệp và đàm phán Buffett và Berkshire Hathaway đã trở thành một nghệ thuật và từng được hãng tin Bloomberg miêu tả là “chặt chẽ mà tưởng như đầy cảm tính, giành lấy mức giá hời bằng vẻ ngoài tưởng như vô hại”.

Thực tế, Buffett có thể thâu tóm với giá hời bởi danh tiếng của ông trong việc mua lại các công ty có nền tảng tốt và ít nhiều giữ các công ty đó ít bị xáo trộn sau khi tiếp quản.  

Đây cũng là vấn đề nhiều người đặt ra với tương lai của Berkshire Hathaway một khi Buffett nghỉ hưu. Mô hình tập đoàn đầu tư đa ngành của Buffett có tiếp tục thành công hay không không chỉ phụ thuộc vào việc Berkshire có cách phân bổ nguồn vốn hiệu quả hơn phương thức toàn thế giới đang dùng. Điều này còn phụ thuộc vào danh tiếng của người sẽ quản lý Berkshire, để thuyết phục các công ty chấp nhận bán lại cho Berkshire với giá thấp hơn giá thị trường. 

Chốt sales theo cách của Warren Buffett

Posted on March 4, 2013 by admin in Featured, Kiến thức Bất Động Sản, Photography

Warren Buffett, chairman of Berkshire Hathaway Inc., left, speaks to David Rubenstein, co-founder and managing director of the Carlyle Group, during the Economic Club of Washington dinner event in Washington, D.C., U.S., on Tuesday, June 5, 2012. Buffett said he doesn't expect another U.S. recession unless Europe's crisis spreads. Photographer: Andrew Harrer/Bloomberg via Getty Images

Bạn có sẵn sàng đón nhận vụ làm ăn lớn sắp tới không? Khi bắt đầu tham gia các cuộc đàm phán, thì việc chuẩn bị sẽ có giá trị hơn rất nhiều so với việc có một cuốn sổ ghi chép nhắc việc lớn. Hãy thử hỏi Warren Buffett.

Dưới đây là một đoạn trích từ cuốn sách mới nhất có tựa đề “How to Close a Deal Like Warren Buffett – Lessons from the World’s Greatest Dealmaker” do Tom Searcy viết cùng Henry DeVries và được nhà xuất bản McGraw-Hill phát hành.

Trong đàm phán, biết những gì mình sẽ làm và không làm từ trước sẽ giúp bạn đạt được kết quả nhanh hơn

Khi Warren Buffett mua cửa hàng đồ gỗ lớn nhất khu vực Bắc Mỹ – Nebraska Furniture Mart từ người sáng lập nên cửa hàng này là Rose Blumkin, bà đã nói với ông rằng: “Warren, ông đã mua được một cái giếng dầu đấy”. Cửa hàng này đã liên tục đem lại lợi nhuận hằng năm trong bất cứ hoàn cảnh kinh tế nào và góp phần vào sự tăng trưởng giá trị cho Berkshire Hathaway.

Nếu cho rằng người giàu thứ 2 thế giới Buffett hẳn đã đưa ra lời đề nghị quá hấp dẫn và đã thắng thầu nhờ trả mức giá cao nhất trong vụ mua bán này thì bạn đã nhầm! Đó không phải là cách của Warren!

Người giàu thứ hai thế giới đã thắng thầu không phải nhờ trả mức giá cao nhất, mà bằng cách bán chính thương vụ đó

Buffett đã giành phần thắng trong các thương vụ này bằng cách bán chính thương vụ này, dùng cơ sở lập luận và điểm cốt yếu để đánh bại các đối thủ cạnh tranh trả giá cao hơn. Trong trường hợp này, Buffett đã thắng thầu với mức giá ít hơn đến 40% so với đối thủ. Ông đã làm thế nào? Ông đã sẵn sàng khi cơ hội tới, bằng các bước sau:

1. Nghiên cứu.

Warren hiểu về doanh nghiệp, giá trị cốt lõi của thương hiệu, những nhà lãnh đạo ông sẽ giữ lại để điều hành công ty sau khi ông mua lại nó. Nhiệm vụ này đã được ông hoàn thành từ trước khi đề nghị nói chuyện hoặc thậm chí còn trước cả khi bày tỏ sự quan tâm tới công ty này. Sự tò mò và quan sát cá nhân đối với công ty này đã làm thức dậy bản năng của Warren, ông kết luận đây chính là ứng viên kinh doanh của Berkshire Hathaway; công việc còn lại là khai thác thông tin trên thị trường.

2. Động lực.

Ông cũng biết rằng tiền bạc không phải là thứ tạo động lực duy nhất. Di sản, hoạt động minh bạch, đơn giản và tốc độ chốt cũng là những động lực lớn và ông chắc chắn lời đề nghị mua của mình có thể đáp ứng được tất cả những điều trên. Khi nghĩ về những người mua, Warren nhìn từ tất cả các góc độ. Đó là việc bán hàng, vì nếu đó chỉ là việc mua lại thì ai trả mức giá cao nhất sẽ giành chiến thắng. Nhưng nếu bạn có thể đạt được mức chiết khấu lớn thì có nghĩa là bạn đang bán hàng.

3. Không do dự.

Khi bà Rose Blumkin cho biết bà sẵn sàng bán và đưa ra mức giá, Warren đã quay trở lại văn phòng vào ngày thứ Bảy đó, viết séc số tiền mà ông định trả và mang nó tới gặp bà Blumkin để chốt sale. Ông thậm chí còn không yêu cầu xem bản kiểm kê hàng hóa trong kho. Ông cho biết: “Tôi thấy những thứ bà nói bà đang có là đủ với tôi rồi”. Điều này không hề ngốc nghếch chút nào, vì Buffett biết giá trị của người mà ông đang làm ăn cùng.

Vậy bạn sẽ áp dụng những bài học của người bán hàng lớn nhất thế giới này như thế nào?

– Chuẩn bị trước những thông tin cần thiết trước khi gặp đối tác.

Khi Warren giao dịch với đối tác về cơ hội mục tiêu, ông không hỏi về ngành kinh doanh, thị trường, các đối thủ hay các lợi thế. Ông đã biết những điều này. Hỏi về những khó khăn của khách hàng tiềm năng chứng tỏ bạn thiếu sự chuẩn bị. Tốt hơn hãy mô tả những khó khăn bạn nghĩ họ sẽ vướng phải do những vấn đề đang tồn tại trên thị trường và để họ tự chắt lọc lấy những vấn đề đó thay vì thể hiện là mình không biết.

– Lập hồ sơ người mua.

Những hành vi vô lý thường diễn ra trong quá trình bán hàng. Nếu chỉ biết thông tin, số liệu thực tế hay giải pháp hiệu quả nhất thì không đủ. Nếu bạn không hiểu động lực của những người tham gia mua hàng có nghĩa là bạn đang bay mà thiếu đi các công cụ cần thiết. Hãy chú trọng nhiều tới động cơ cũng như tính logic trong lời chào giá của bạn.

– Biết giới hạn của mình.

Cách đàm phán tệ nhất là quyết định các thông số của mình theo lời chào giá của người khác và lời chào giá có tính triệt hạ một lời chào giá khác. Biết những gì mình sẽ làm và không làm từ trước sẽ giúp bạn đạt được kết quả nhanh hơn.

Theo Doanhnhansaigon